证券公司分类评价制度是证券公司羁系的基础性制度。。。。《证券公司分类羁系划定》于2009年宣布实验，，，并于2010年、2017年和2020年作了3次修改，，，在指导证券公司强化合规风控、效劳实体经济和资源市场高质量生长方面施展了主要作用。。。。

　　新规突出增进证券公司功效施展的导向，，，完善评价框架。。。。一是将“指导证券公司更好施展功效作用，，，提升专业能力”作为立法目的写 入第一条，，，明确羁系导向，，，并将“实现一连规范生长”修改为“实现高质量生长”。。。。二是将现有评价框架调解为“危害治理能力、一连合规状态、营业生长和功效施展状态”，，，明确功效施展情形主要包括效劳实体经济和国家战略情形，，，并授权中国证券业协会组织“功效施展情形”专项评价。。。。

　　新规适当整合、优化营业生长指标，，，指导行业机构聚焦高质量生长，，，支持中小机构差别化生长、特色化谋划。。。。不再对总的营业收入按排名加分、镌汰规模类指标重复加分。。。。适当扩大加分笼罩面，，，将经纪、投行、资管等主要营业收入加分由前20名扩大到前30名，，，按名次加0.25分到2分不等，，，指导中小机构驻足自身禀赋探索差别化生长蹊径，，，在相关细分营业领域的加分项中能够“跳一跳、够得着”。。。。提升对净资产收益率的加分力度，，，指导证券公司坚持集约型的生长偏向、提升谋划效率。。。。增设证券公司自营投资权益类资产、资管产品投资权益类资产、代销权益类基金产品、基金投顾生长等专项指标，，，指导证券公司在引入中恒久资金、财产治理等领域加力生长，，，优化自营投资结构，，，提升效劳实体经济和投资者的能力和水平。。。。

　　新规突出“打大打恶”导向，，，优化评价效果下调手段，，，同时适当调解扣分分值设置，，，提升评价的合理性。。。。新规完善有关公司评价效果下调手段的适用规模，，，明确对保存重大违法违规的公司可以直接下调评价效果，，，在行政处分、行政羁系步伐、纪律处分和自律治理步伐扣分基础上，，，突出整体实质研判的原则，，，为在实践中针对重大恶性案件下调公司评价效果预留空间。。。。凭证“过罚相当”原则，，，以行政羁系步伐的扣分分值为参照基础，，，适当提高“资格罚”纪律处分扣分分值，，，强化自律步伐惩戒力度；；；；同时适当优化行政处
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？鄯址种，，，使其分值梯度与其他扣分项和加分项坚持总体平衡。。。。

　　业内机构以为，，，新规进一步完善证券公司羁系评价框架，，，校正行业机构定位、提升治理水平，，，将更好施展分类评价制度的羁系“指挥棒”作用。。。。朴直证券体现，，，时隔5年券商分类评价系统再修订，，，顺应了资源市场高质量生长要求，，，校正行业机构定位，，，完善制度框架。。。。本次分类评级修订重点突出证券行业功效性施展，，，指导头部券商提升谋划效率、勉励中小券商生长特色化营业，，，行业集中度有望继续提升。。。。