卡卡湾厅

A股新高科技成主推力，，，，，，后市时机怎样挖掘？？？？？ ？长城基金科技投资看法集锦来了！

泉源：上观新闻

2025-08-19 11:49:45

把鸡鸡插进屁股里的视频软件,
近期，，，，，，A股市场再立异高，，，，，，科技生长板块成主推力，，，，，，尤其算力工业链的CPO和PCB等亮眼体现发动了科技板块的整体上扬。。那么，，，，，，后续科技细分领域时机怎样挖掘？？？？？ ？哪些行业更具投资价值？？？？？ ？一起来看看长城基金科技投资领域的基金司理们怎么说。。

廖瀚博：关注崎岖切时机

展望后市，，，，，，我们以为短期内市场或由上行转向震荡行情，，，，，，将关注崎岖切换的时机，，，，，，需 要重视低位板块/个股的基本面转变或者预期转变。。

陈良栋：挖掘AI细分支线时机

短期内市场可能有阶段性修整和轮动，，，，，，但中恒久来看市场或有较大的投资时机。。现在关注的投资偏向，，，，，，一方面是对AI细分支线投资时机的挖掘，，，，，，包括液冷、电源、AI应用等，，，，，，以及一些新切入供应链的公司、出海业绩较好的公司都值得关注；；；；另一方面是关注“反内卷”政策力度超预期导致市场气概切换的可能。。同时，，，，，，需要注重中美关税谈判的不确定性危害。。

储雯玉：关注盘算机、传媒、半导体等

我们以为在9月份之前市场不太会保存大的系统性危害，，，，，，但若是市场过热，，，，，，上行实力也会受到限制，，，，，，以是目今较量适合寻找结构性时机，，，，，，好比举行板块间的崎岖切换，，，，，，或期待高位板块的回调结构时机。。

详细到科技立异偏向，，，，，，由于部分科技热门板块已经靠近或凌驾前期高点，，，，，，市场也在酝酿崎岖切换，，，，，，好比近几个生意日PCB、光？？？？？ ？椤⑽裙瘫摇氲继逯圃斓绕蚨加型顺奔Ｏ，，，，，，而相对低位的AI应用、半导体设计板块逐渐活跃。。因此近期可重点关注盘算机、传媒、半导体等板块。。另外，，，，，，三季度是古板消耗电子旺季，，，，，，还可亲近关注新产品宣布可能带来的投资时机。。

尤国梁：军工仍有新高潜力

7月市场一连强势，，，，，，以算力为代表的趋势股领涨，，，，，，8月初只管最先泛起调解迹象，，，，，，但本轮行情由于有政策性资金的支持，，，，，，预计在9月初之前，，，，，，市场整体可能不会有太深的调解。。

气概方面，，，，，，思量到7月趋势股走强的一个缘故原由可能是现在处于业绩期，，，，，，8月业绩期事后市场气概也许会有所转变，，，，，，题材股可能再次活跃。。

板块方面，，，，，，继续看好军工板块。。短期内，，，，，，该板块可能振幅加大，，，，，，但思量到板块内仍有不少个股以及卫星航天等偏向的位置仍相对较低，，，，，，且军贸偏向可能有超预期利好，，，，，，在AI板块同样高位的情形下，，，，，，预计军工致体仍有进一步新高的时机。。

赵凤飞：关注AI应用落地希望

由于前一段时间市场情绪较好，，，，，，许多板块涨幅较大，，，，，，叠加关税政策不确定因素，，，，，，短期内市场可能会有所调解。。

目今重点关注AI应用偏向，，，，，，以及其它一些潜在时机。。好比，，，，，，科创板中与固态电池相关的偏向值得关注；；；；若是中美商业摩擦加剧，，，，，，底部的信创板块可能保存时机；；；；别的，，，，，，卫星互联网、可控核聚变等近期市场关注度较低的领域也可能有时机。。

履历7月市场的上涨，，，，，，各板块的演绎较为充分，，，，，，预计市场会短暂回归震荡，，，，，，期待后续主线清朗。。在此配景下，，，，，，我们会自上而下研判行业生长趋势，，，，，，自下而上紧跟企业生长谋划及二季报情形，，，，，，继续起劲关注生长股，，，，，，重点关注以下偏向：1）行业竞争名堂改善、企业进入利润释放期、估值偏低有望重估的港股科技互联网板块；；；；2）处于高速生长阶段的大消耗领域，，，，，，包括立异药、潮玩、美容照顾护士、宠物食物、饮料等；；；；3）充分享受行业高速生长或者名堂优化的外向景气子行业及个股；；；；4）受益AI手艺驱动的子行业，，，，，，包括机械人、智能驾驶、AI端侧应用等。。

另外，，，，，，关于机械人行业，，，，，，我们预计四序度该板块或会迎来较多催化，，，，，，行业、政策和企业层面都有望迎来较大希望，，，，，，三季度可能更多是期待行情，，，，，，有边际手艺转变的环节和有机械人营业希望的个股值得重点关注。。

韩林：TMT热度向国产算力、应用扩散

站在目今时点，，，，，，我们仍相对乐观，，，，，，更多关注结构性时机。。在前期市场显着上涨后，，，，，，业绩披露期中部分前期涨幅较大的主题类个股面临一定调解压力，，，，，，且中美关税冲突升温的担心可能一直重复。。待进入8月中下旬，，，，，，业绩逐步再次进入真空期，，，，，，新一轮关税事务节点落地后，，，，，，危害偏好有望再度回升。。

TMT行业方面，，，，，，我们视察到外洋互联网大厂财报、指引、资笔僻出都切合或略超预期，，，，，，缓解了此前市场对AI逻辑一连性的担心。。ASIC芯片渗透率提速推升了光？？？？？ ？椤CB等环节的价值量。。外洋算力链业绩潜力有所提升，，，，，，板块热度逐步向国产算力、应用扩散。。

刘疆：良性趋势下或一连有板块走强

关于8月份之后的市场，，，，，，中期维持看好，，，，，，但短期有波动加大的可能性，，，，，，特殊是上涨较多的板块，，，，，，近期诸如外洋映射、关税、业绩等因素的滋扰最先泛起。。可是我们以为市场总体处于良性趋势，，，，，，可能一连会有板块走强。。

在强预期弱现实的状态下，，，，，，重点围绕两个偏向挖掘强贝塔：1）前沿科技和新兴生长偏向，，，，，，一是工业上有希望的领域，，，，，，好比算力和云应用、机械人、固态电池等；；；；二是政策支持的工业，，，，，，好比低空、深海以及十五五妄想的转变等值得重点关注。。2）资金面容易形成共振的偏向，，，，，，好比高股息板块、具备战略价值的工业等。。

免责声明：本通讯所载信息泉源于本公司以为可靠的渠道和研究员小我私家判断，，，，，，但本公司差池其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或包管。。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或归纳综合，，，，，，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。。此通讯不应被吸收者作为对其自力判断的替换或投资决议依据。。本公司或本公司的相关机构、雇员或署理人差池任何人使用此所有或部分内容的行为或由此而引致的任何损失肩负任何责任。。未经长城基金治理有限公司事先书面允许，，，，，，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式举行派发、复制、转载或宣布，，，，，，且不得对本通讯举行任何有悖原意的删节或修改。；；；；鹬卫砣颂嵝，，，，，，每个公民都有举报洗钱犯法的义务和权力。。每个公民都应严酷遵守反洗钱的相关执法、规则。；；；；鹩形：，，，，，，投资须审慎。。

责任编辑：郭栩彤

睁开剩余80%

途经2022走向2024 特朗普对美国政治影响尚有多大？？？？？ ？ “亘古未有”！欧洲暴发史上最大规模禽流感 4小时前 山西10月1日新增本土新冠肺炎确诊病例9例外交部：劝告少数美西方国家不要再以人权西席爷自居对抗全球变暖需泯灭10万亿美元，，，，，，谁来买单？？？？？ ？ 12小时前 北京市扫除大风蓝色预警鄱阳湖水域面积降至638平方公里 为历史新低丑闻！像“天子选妃” 民进党高官竟这样挑秘书日本发售邮票纪念中日国交正；；；；50周年鄱阳湖水域面积降至638平方公里 为历史新低 18分钟前 河北香河：京哈高速香河效劳区两名事情职员初筛阳性数据线太多怎么办？？？？？ ？欧盟批准强制苹果使用USB-C接口 7小时前 为山区女孩发放卫生巾，，，，，，意义不止“让月经被望见” 广东宏远：俱乐部内有密接者 决议延迟出队参赛 1分钟前 特朗普要求美国最高法院介入海湖庄园文件纠纷后备箱酒吧月赚3万？？？？？ ？这些副业没想得那样简朴华春莹连发13张图，，，，，，意味深长山西10月1日新增本土新冠肺炎确诊病例9例韩国一客机腾飞滑跑时撞机：载有198人 现场画面曝光天津疫情集中在2大片区，，，，，，仍存反弹和外溢危害 6小时前 卡塔尔天下杯快来了，，，，，，义乌很忙 “异宠”进家门是；；；Ｕ站煽？？？？？ ？背后危害亟待重视美国累计新冠肺炎确诊病例超9616万例英国女宰衡“第一把火”，，，，，，烧到自己…… 特朗普要求美国最高法院介入海湖庄园文件纠纷台媒曝：日本舰船骚扰台湾船只，，，，，，双方坚持10小时美国海岸警卫队：拍到中国055导弹驱逐舰 80后博士，，，，，，她任厅长！车流量大！成都周边高速部分站点暂时关闭中央决议：费东斌任国家铁路局党组书记

宣布于：

声明：该文看法仅代表作者自己，，，，，，搜狐号系信息宣布平台，，，，，，搜狐仅提供信息存储空间效劳。。

阅读 (0)

网站地图

新闻

财经

娱乐

军事

体育

图库

汽车

房产

科技

时尚

小说

历史

用户反响相助

Copyright ? 2023 Sohu All Rights Reserved

搜狐公司 版权所有