泉源：微信公众号“兵哥事务所”

　　即即是股王，，也是要考究时运的。。。。。。

　　A股股王自然是茅台，，公司宣布中报业绩，，公司2025H1实现营收893.89亿元/+9.10%，，归母净利454.03亿元/+8.89%，，低于10%，，只有个位数增添。。。。。。

　　2025Q2实现营收387.88亿元/+7.28%，，归母净利185.55亿元/+5.25%，，二季度净利润增速结结实实下了一个台阶。。。。。。

　　港股股王腾讯则结结实实给各人一个惊喜，，二季度营业收入同比增添15%，，谋划盈利同比增添18%，，是茅台的三倍。。。。。。

　　在业绩归因上，，实诚的腾讯治理层给出了大大的四个字：人工智能。。。。。。

　　美东时间7月30日美股盘后，，微软宣布阻止自然年2026年6月30日的公司2025财年第四财季（第二季度）财务数据，，第四财季营收764.4亿美元，，同比增添18%，，净利润达272亿美元，，同比增添24%。。。。。。

　　关于微软来说，，2025财年Azure收入突破750亿美元（同比增添34%），，Q2单季增速达39%，，创两年半新高。。。。。。其中，，AI效劳收入同比增添157%，，占云增添的主要部分。。。。。。

　　进一步，，AI提升云平台粘性，，发动企业客户升级至更高价位的云效劳套餐（如Azure OpenAI效劳）

　　META宣布第二季度业绩，，第二季度营收475.2亿美元，，同比增添22%，，净利润183.37亿美元，，同比增添36%，，谋划利润204.4亿美元，，同比增添38%。。。。。。

　　AI驱动的广告收入占比达98%（465亿美元，，同比+21.5%），，成为绝对增添引擎。。。。。。

　　美国科技公司整体领先中国偕行半年到一年，，研究美国科技公司的财报驱动力很是有价值。。。。。。

　　两家公司均将AI视为战略焦点，，资源开支同比增幅25%-30%，，抢占基础设施与人才高地，，人工智能从“本钱中心”转向“利润引擎”。。。。。。

　　由于我做出两个判断：第一、关于腾讯来说，，后半年业绩增速会高于上半年，，AI的权重一连增添。。。。。。第二、不但仅是腾讯，，其他中概股的中报业绩也会体现出AI深度驱动业绩增添的迹象。。。。。。

　　我们目今投资科技，，焦点就是围绕着“人工智能”，，在硬件方面我以为可以设置：科创50、芯片行业指数基金以及人工智能主题指数基金。。。。。。

　　人工智能指数的选择，，我在8月5日在《刺激！美联储要大规模降息了》一文中讲过，，并推出一个组合“AI双子星”：创业板人工智能ETF（159363）和科创人工智能ETF（589520），，阻止8月14日划分涨了6%、3.7%。。。。。。

　　这两个基金怎么选择？？？？？我们先看下产品的特点：

　　创业板人工智能ETF（159363）：前十大因素股权重高达53.83%，，权重股深度绑定全球AI算力需求（如英伟达1.6T光？？？？？樯叮，在海内算力基建加速的配景下很容易走出爆发性行情。。。。。。

　　若是看好算力的阶段性高收益，，可以思量创业板人工智能，，若是关注芯片等焦点手艺自主可控的，，可以思量科创人工智能指数，，若无法判断短期市场走向，，可同时设置创业板（算力）与科创板（芯片+应用）指数，，疏散危害。。。。。。

　　周四（8月14日）早上网上撒播一个小作文：

　　凭证中国羁系部分要求，，购置英伟达H20芯片需向国家相关部分报备，，并说明采购理由。。。。。。在国家约谈英伟达公司并且对海内企业举行危害提醒的情形下。。。。。。海内企业继续采购未来肩负的责任可能不是一样平常的民事、行政等方面的责任，，严重的可能涉嫌刑事犯法。。。。。。海内相关企业必需引起高度重视。。。。。。

　　我用AI去判断一下是不是真的，，种种信源显示，，羁系部分已向企业发出通知，，不勉励在政府或国家清静相关项目中使用H20芯片，，尤其是国有企业。。。。。。中国工信部等部分已明确要求阿里巴巴、字节跳动等企业证实采购H20芯片的正当性，，并倾向于推动国产替换计划。。。。。。

　　在《网络清静法》《数据清静法》等规则的震慑下，，海内企业应该没有再去自动触碰红线了，，国产芯片的一连政策呵护，，资金支持，，人才勉励，，背后就是中国硬科技的生长，，就是人工智能大爆发的坚持基础。。。。。。

　　我们中国错过了第一次蒸汽机革命，，错过了第二次内燃机革命，，错过了第三次信息手艺革命，，这第四次的人工智能手艺革命，，绝不可在错过！

　　坚定投资人工智能，，拥抱未来，，赢在当下！

　　危害提醒：任何在本文泛起的信息（包括但不限于个股、谈论、展望 、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，，投资人须对任何自主决议的投资行为认真。。。。。。另，，本文中的任何看法、剖析及展望不组成对阅读者任何形式的投资建议，，亦差池因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。。。。。。；鹜蹲视形：Γ，基金投资须审慎。。。。。。

责任编辑：杨赐