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界面新闻记者 | 吕文琦
作为一家专注于新能源汽车车险的车企系包管公司，，，，比亚迪财险的“转正”被市场视为新能源车险扭亏为盈的信号 。。。。行业是否真的迎来盈利拐点？？？？？？照旧说，，，，这只是个体企业借助工业链优势率先突围的个案？？？？？？
一年“跑通”盈利模子
比亚迪包管由易安财险更名而来 。。。。2024年4月，，，，金融羁系总局宣布批复，，，，赞成比亚迪财险在安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳地区使用天下统一的交强险条款、基础包管费率和响应的费率浮动系数 。。。。比亚迪正式进军汽车包管市场，，，，短短一年实现规模与盈利的双突破 。。。。
凭证偿付能力报告，，，，比亚迪包管2025年上半年保费收入约13.98亿元，，，，包管营业险些所有集中于车险，，，，综合赔付率为95.13%，，，，综适用度率仅6.11%，，，，远低于行业平均水平 。。。。
?中国民族商业增进会理事支培元向界面新闻剖析指出，，，，比亚迪财险100%接纳直销渠道，，，，车险营业占比达99%，，，，车均保费4300元，，，，通过母公司比亚迪214.6万辆的新能源车销量快速摊薄牢靠本钱?，，，，手艺协同降本 。。。。
更要害的是，，，，比亚迪财险依托集团在整车制造、维修系统和数据能力上的资源优势，，，，探索出适配新能源车的“拆件维修”路径——以拆换连系取代整总成替换，，，，从而有用压降了理赔本钱 。。。。
“新能源车集成度高，，，，稍微碰撞往往涉及替换整个系统 。。。。拆件维修手艺可将零部件维修本钱降低约30%，，，，这是优化赔付率的主要一步 。。。。”有财险业高管向界面新闻体现 。。。。
别的，，，，作为车企系险企，，，，比亚迪财险自然拥有大宗车端数据，，，，通过构建“车—险—数据”闭环，，，，在危害定价、风控模子和反诓骗方面取得先发优势 。。。。
除了比亚迪包管，，，，现代财险也在新能源车险市场告捷 。。。。
据界面新闻从业内相识，，，，在现代财险2020年通过增资改制引入了滴滴出行、遐想控股等新股东后，，，，借助新股东的资源，，，，现代财险明确在新能源网约车这一笔直细分市场发力 。。。。
阻止2025年5月末，，，，现代财险车险营业96%是网约车，，，，其中92%是新能源车，，，，车均保费位居行业前线 。。。。
改制后，，，，公司保费收入从2020年的2.28亿元猛增至2024年的10.73亿元，，，，短短四年扩大近4倍 。。。。只管净利润仍在亏损中，，，，但据熟悉现代财险人士透露，，，，亏损的主要缘故原由是此前承保的营业拖累，，，，新营业自己仅思量销售和赔付本钱的话，，，，已实现盈利 。。。。
行业难复制比亚迪
只管比亚迪财险的盈利体现抢眼，，，，但从行业层面看，，，，新能源车险仍处于整体承？？？？？？魉鸾锥 。。。。
凭证今年头羁系部分宣布的《指导意见》，，，，新能源车险的平均危害本钱是燃油车的2.2倍，，，，2024年行业综合本钱率约107%，，，，整年承？？？？？？魉鸪57亿元 。。。。中国精算师协会的披露也显示，，，，2024年上半年赔付率凌驾100%的新能源车系高达137个 。。。。
“高集成、高维修本钱是新能源车险的共性问题 。。。。尤其在网约车等运营车领域，，，，脱险率和赔付强度远高于自用车，，，，是现在亏损的重灾区 。。。。”某头部财险公司车险部人士指出 。。。。
这意味着，，，，纵然少数险企实现盈利，，，，也不即是行业已整体挣脱亏损状态 。。。。
比亚迪财险的盈利逻辑，，，，在很洪流平上依赖于车企配景带来的资源整合能力 。。。。但这条路径是否具备可复制性？？？？？？
某包管科技公司认真人向界面新闻体现，，，，比亚迪接纳的直销渠道，，，，极大压缩用度支出 。。。。“从偿付能力报告中可以看到，，，，比亚迪财险的车险签单保费所有来自直销渠道，，，，署理、经纪及其他渠道签单保费均为0 。。。。现在，，，，比亚迪财险只承保比亚迪车主 。。。。关于这部分车主，，，，很大一部分做的是新保营业，，，，到第二年、第三年续保时，，，，比亚迪可以做客户筛选 。。。。另外，，，，比亚迪的效劳系统是自己保、自己修、自己赔，，，，也是可以降低用度率的要害 。。。。”
鹿客岛科技首创人兼CEO卢克林同样以为，，，，比亚迪财险的赚钱模子短期内难以在险企层面简朴复制 。。。。
“它并非靠古板精算优势，，，，而是把车险当成整车后市场的“流量入口”，，，，用维修、配件、数据三条内部管道把赔付率压到行业低位 。。。。没有主机厂背书的险企拿不到同品级别的零配件折扣，，，，也缺乏对事故车残值的绝对定价权，，，，复制只能停留在局部试点，，，，规模一放大，，，，本钱曲线连忙向上抬升 。。。。”卢克林告诉界面新闻 。。。。
在卢克林看来，，，，把动力电池、电控拆成可替换模组确实能让单次理赔金额下降15%—20%，，，，但新能源车脱险频率仍在高位，，，，电池托底、智驾误判带来的新危害并未消逝 。。。。手艺协同真正的价值是让车企把危害数据前置到设计端，，，，险企据此动态调解保费因子，，，，把“事后减损”变为“事前减量” 。。。。若是双方数据接口不买通，，，，拆件维修只是本钱搬家，，，，不会改写综合本钱率过百的行业基本面 。。。。
行业改善路径逐步清晰
今年1月，，，， 金融羁系总局等四部分联合宣布《关于深化刷新增强羁系增进新能源车险高质量生长的指导意见》，，，，提出从数据共享、维修标准、费率厘定、工业协一律多方面推动行业提质增效 。。。。
其中最受关注的包括勉励车企与包管公司共享数据资源，，，，提升定价精度；；；推动维修工时定额和配件价钱透明，，，，推广“拆件维修”；；；建设残值接纳与循环使用机制，，，，降低赔付强度等内容 。。。。
但这些政策步伐从出台到落地，，，，再到真正 反应在财报数据中，，，，仍需时间 。。。。短期内，，，，行业的盈利修复仍更多依赖头部企业率先跑通
前述包管科技公司认真人体现，，，，目今，，，，新能源车险赔付本钱居高不下，，，，主要缘故原由包括整车零件价钱高、维修重漂后大以及智能车事故涉及的软件与硬件故障判断难度高 。。。。在这种情形下，，，，纯粹依赖保司的古板理赔流程，，，，很难显著降低本钱 。。。。
“车企与险企的手艺协同，，，，正好提供了新的解决路径 。。。。从恒久来看，，，，这种协同有望对新能源车险盈利改善爆发实质性作用：一方面降低单车赔付本钱，，，，提高赔付效率；；；另一方面积累多源数据，，，，为细腻化定价和危害控制提供基础，，，，使包管产品更具弹性和可控性 。。。。”他指出 。。。。
比亚迪财险的盈利，，，，为新能源车险行业注入了一针“强心剂”，，，，也提供了可供参考的降本路径 。。。。但整体来看，，，，这更像是一个具有代表性的“样本突破”，，，，而非行业普遍性的盈利信号 。。。。
如羁系所言，，，，新能源车险仍处于“横跨险率、高赔付、高本钱”阶段，，，，要实现行业拐点，，，，既需要政策一连推动，，，，也需要险企在手艺、数据和效劳上一直进化 。。。。
责任编辑：张文